Du 28 février au 9 avril 2020, la volatilité était extrême du au manque de Liquidité des marchés. Du jamais vue dans le monde de la finance.
En raison de la fausse pandémie COVID-19, les marchés financiers ont été très volatils au cours des dernières semaines. Surtout depuis la semaine du 9 mars 2020, il y a eu une volatilité intrajournalière extrême qui a entraîné des difficultés pour les Fournisseurs de liquidité (liquidity provisioning) à maintenir leurs activités de cotation du carnet d’ordre (DOM), même si des conditions de marché tendues sont annoncées.
Vous pouvez voir ce qui se passe quand un DOM à très peu de Liquidité, voir des Trous de liquidité.
Regardez aussi en même temps les cotations du prix s’imprimer dans le Tape-reading.
C’est exceptionnel à regarder pour celles et ceux qui ont du mal à comprendre la mécanique des prix.
Bon visionnage.
Market-Making and Liquidity provisioning
COVID-19: How we handle the situation
Equity Index market briefing April 2020
Vous pouvez suivre les alertes de l’EUREX ici.
Voici un écart de Spread de 43 ticks sur le FDAX dans la nuit du 13 mars 2020. Du jamais vue.
Si un acheteur en position Flat 1 contrat, il fait décaler le marché de plus de 40 ticks et paye un Spread de plus de 40 ticks.
Du coup, personne n’a sorti de position, le marché s’est figé plusieurs minutes sur le FDAX en attente d’un rétrécissement du Spread.
Dans cette image, si un acheteur en position va Flat sa position, le prix du FDAX passerait instantanément de 8924.5 à 8901.0 (47 ticks) et le trader paierait un Spread de 43 ticks.
Un trader sur CFD dirait qu’il y a beaucoup de vendeurs et beaucoup d’acheteurs, car le marché bouge très vite.
C’est complètement faux. La vérité est tout autre.
C’est dû au manque de Liquidité dans le DOM. Moins il y a de Liquidité, plus le marché est volatil. C’est aussi simple que ça.
Ici avec 1 seul contrat, le marché décale de 47 ticks si vous voulez Vendre au marché. Donc on ne trade jamais quand il y a peu de Liquidité.
Le problème du particulier qui trade sur CFD, c’est qu’on ne lui a jamais montré un DOM, car c’est le pigeon de son Broker CFD.
C’est la même merde chez un Broker Forex. Ils sont là pour escroquer leur client, c’est leur boulot.
C’est exactement ce qu’a fait Jordan dans le film Le Loup de Wall Street. Il a monté un Broker, à copier la cotation des vrais marchés, en a créé des faux, et a escroqué tous ses clients.
Ils sont là pour éloigner les gens des vrais marchés, et leur remplir le cerveau par de la merde d’Analyse technique, d’Analyse chartiste et une ribambelle d’Indicateurs. Et quelques mois plus tard, ils disent à leur pigeon qu’ils ont un problème dans leur tête, qu’ils doivent travailler sur la psychologie. Et leur client vont se noyer encore plus dans leur connerie, se perdre dans les livres, et dans BFM WC.
La seule façon de réussir dans le trading, c’est de savoir ce que vous faites, et de comprendre pourquoi les marchés font ce qu’ils font.
Il faut donc s’éloigner de votre télé, vos journaux, votre radio, vos magazines, vos livres. Ne regardez que ce que vous avez appris dans la formation, et ne vous faites pas distraire pas de stupides personnes. Surtout se méfier de ceux en costard, aux vendeurs de rêve…
Et le plus important, vous devez trader sur un marché réglementé, centralisé et transparent.