Réponses aux questions sur le trading

Réponses aux questions sur le trading

Voici les réponses aux questions que nous avons reçues par e-mail.

#1 [Lien] – [Bas de page]

Q: Je connais déjà un peu le trading sur le carnet d’ordre (DOM) avec Jigsaw mais je n’ai jamais utilisé le Footprint.

R: Le Footprint c’est l’historique du Tape-reading (Time and sales). J’affiche quand même le Tape-reading et le DOM sur mes écrans, car on voit la vitesse en temps réel, donc l’agressivité en direct.

#2 [Lien]

Q: J’ai cru comprendre que tu tradais le Mini-DAX mais pas le DAX, pourquoi cela ?

R: Je n’affiche que le DAX sur mes écrans et lance mes ordres sur le Mini-DAX, car 1 contrat c’est 5€/tick contrairement au DAX qui est de 12.5€/tick (25€/point).

#3 [Lien]

Q: Utiliser le Mini-DAX comme indicateur pour trader le DAX avec Bookmap, tu trouves ça comment ? Tu vois bien certains Supports/Résistances sur le Mini-DAX que tu ne vois pas sur le DAX et vice versa.

R: Pour moi le DAX pilote le Mini-DAX, je n’ai que des graphiques du DAX et d’EURO STOXX sur mon écran. Il faut regarder le DAX et l’EURO STOXX en même temps, ils se suivent tous les 2. Après je peux me tromper pour le Mini-DAX et le DAX, mais le DAX est 5x plus fort pour 1 contrat que le Mini-DAX et le DAX a plus de contrats par jour que le Mini-DAX. Regarde les volumes journaliers.

#4 [Lien]

Q: J’ai cru comprendre que vous n’êtes pas fan du Market Profile, donc je présume que vous ne vous attardez pas sur les zones de prix ou le marché a beaucoup trader… Je comptais m’y intéresser.

R: Il faut utiliser le Volume Profile, une copie du Market Profile (basé sur le temps) en version volume. Donc si tu as des compétences sur le Market Profile, projette-les sur le Volume Profile tout simplement. C’est ce qu’il faut faire.
Les pros n’utilisent pas le temps, mais uniquement le volume.
Donc si tu es un pro du Market Profile, c’est super, mais utilise tes compétences sur le Volume Profile. Le volume est plus précis que le temps, c’est au tick près que ça réagit.

#5 [Lien]

Q: Cette formation est-elle applicable à des instruments tels que l’Euro-Bund, l’ES, ou les Treasuries US ?

R: La formation est applicable pour tous les marchés des Futures. Donc oui pour l’Euro-Bund, l’ES, ou les Treasuries US.

#6 [Lien]

Q: Je voulais savoir sur le Footprint, si les réglages de périodicité que tu as sur le DAX et l’EURO STOXX peuvent s’adapter pour l’E-mini S&P 500.Je suis en 4 ticks reversal.

R: Pour l’E-mini S&P 500 c’est du 4 ticks reversal, s’il y a beaucoup de volatilité, utilise le 5 ticks reversal aussi.
Je m’affiche 2 graphiques avec le 4 et le 5 sur le DAX. Tu peux faire pareil pour l’E-mini S&P 500.
Pour l’EURO STOXX je mets du 3 ticks reversal et du 4 car il ne bouge pas vraiment.

#7 [Lien]

Q: Que veut dire un graphique en PNF ?

R: PNF veut dire Point and Figures, on peut aussi dire Tick Reversal ou Reversal.
Sur un 4 PNF ou 4 Ticks Reversal, il s’agit simplement que lorsque le prix retrace de 4 ticks, une nouvelle barre est créée.

#8 [Lien]

Q: J’avais une question concernant les Ordres au marché.
On sait que ce sont les Ordres au marché qui font décaler les prix. Par exemple, si je place un Ordre limite d’achat ou de vente et que je suis exécuté, est-ce que mon Ordre limite est validé en tant qu’Ordre au marché, puis s’inscrit dans mon Tape-reading, ou alors les Ordres limite ne sont pas considérés comme des Ordres au marché et il ne s’affiche pas dans le Tape-reading ?

R: Si tu places un ordre limite d’achat et qu’il est servi, ce sera un vendeur qui apparaitra dans le Tape-reading (ta contrepartie agressive).
Si tu places un ordre limite de vente et qu’il est servi, ce sera un acheteur qui apparaitra dans le Tape-reading (ta contrepartie agressive).
Ordre limite de vente servi = Achat agressif frappant cet ordre
Ordre limite d’achat servi = Vente agressive frappant cet ordre

#9 [Lien]

Q: J’ai une question concernant les ordres Stop. Est-ce qu’ils sont considérés comme des Ordres au marché d’achats et ventes (agressifs, donc payer le spread) ? Ou c’est comme des Ordres limite d’achats et ventes (passifs) ?

R: Tout ce qui est Ordre Stop sera toujours un Ordre au marché, donc tu payes le Spread. C’est la même chose quand tu Flat la position (quitte la position), sans passer par un Target.
Si tu ne veux jamais payer de Spread, il faut entrer ton trade en Ordre limite et sortir ton trade avec un Target.

#10 [Lien]

Q: J’ai une question concernant les ordres Buy Stop-Limit et Sell Stop-Limit. Est-ce qu’ils sont considérés comme des Ordres au marché d’achats et ventes (agressifs, donc payer le spread) ? Ou c’est comme des Ordres limite d’achats et ventes (passifs) ?

R: Les ordres Stop-Limit sont des ordres stop placés directement dans le DOM, donc tu ne payes pas le Spread car ce sont des Ordres limite et non des Ordres au marché comme un ordre Stop normal.
Maintenant, il est vrai que l’on peut placer un Stop-Limit, c’est-à-dire un Stop ou tu ne payes pas de Spread car il se place dans la file d’attente du DOM, mais il n’y a aucune garantie d’exécution du Stop car le Stop-Limit se met en place seulement lorsque le prix atteint cet ordre, donc il y a peu de chances qu’il soit servi.
Exemple : Si tu es Short à 12474 et que tu places un Buy Stop-Limit à 12478 et que le prix est à 12476 (tu perds 2 ticks), puis 12477 (tu perds 3 ticks), puis enfin 12478 (tu perds 4 ticks), l’ordre Buy Stop-Limit se met dans la file d’attente du DOM côté Bid seulement maintenant car avant il ne pouvait pas, mais il n’est pas encore servi car il vient seulement de se placer dans la file d’attente du DOM. Pour être exécuté il faut encore que la contrepartie agressive vienne frapper notre Buy Stop-Limit. Et le prix part sans nous servir à 12479, 12480, 12481, 12482 (tu perds 8 ticks). C’est donc dangereux. Nous n’utilisons jamais ce type d’ordre Stop.

#11 [Lien]

Q: Je voudrais savoir si le graphique en facteur de rotation évoqué dans le premier cours peut s’utiliser pour les marchés plus lourds comme l’E-mini S&P 500 ou encore l’Euro-Bund ?

R: Oui, c’est applicable sur tous les marchés des Futures, donc l’E-mini S&P 500 et l’Euro-Bund. De toute façon, les pros n’utilisent que le Reversal. C’est la seule façon de suivre l’Order Flow.

#12 [Lien]

Q: Avez-vous des séances de coach sur la pratique d’Order Flow. Si oui, combien cela coûte ?

R: Non, aucune séance de coaching, uniquement des Vidéos de trading Live, ou encore la Trading Room (ouverte bientôt).

#13 [Lien]

Q: J’aimerais vous demander si vous tradez le FOREX (en tant que particulier). En effet sur votre site j’ai l’impression que vous l’assimilez à de l’arnaque. Ainsi j’aimerais si possible être éclairé.

R: J’ai tradé le Forex en 2012. J’ai perdu 700€ en 1 seconde en mettant un ordre d’achat quelques points au-dessus, et un ordre de vente quelques points en dessous, juste avant une news importante. Le marché a monté de 100 pips et a chuté de 200 pips, et a remonté à mon point d’entrée, le tout en 1 seconde. Il a touché mes 2 stops.
A ce moment-là, je tradais en étant au micro avec un ami qui était chez le même Broker que moi, FXCM. Chez lui, le même marché n’a pas bougé.
Le lendemain, j’ai appelé FXCM, je leur ai expliqué ce phénomène. Ils m’ont tout remboursé. Ce qui veut dire que les Brokers FOREX prennent la contrepartie des trades de leur client, tout comme les Brokers CFD.
Le FOREX est un faux marché tout comme les CFD. Un marché qui copie la cotation du vrai marché (les Futures) pour le proposer gratuitement aux clients et les plumer en allant chercher leur Stop, puisqu’ils sont les Market Makers de leurs produits.
Fuyez les Brokers CFD, FOREX et Option binaires. Ils prennent la contrepartie de vos trades et vous feront perdre.
Ce sont des faux marchés. Affichez un DOM et vous ne verrez aucune Liquidité. Si vous souhaitez vraiment trader les devises et non pas un marché tenu par des escrocs, vous trouverez les différentes devises sur le marché du CME ici.
EUR : 6E
YEN : 6J
GBP : 6B

Cependant, les institutionnels ne tradent pas les Devises Futures.
Pratiquement tous les institutionnels ne tradent que les Indices Futures, et non les Devises Futures.

#14 [Lien]

Q: J’aimerais savoir ce que vous pensez de ce type de Broker avec 0 Spread et une tarification unique pour chaque aller-retour, comme sur les Futures:
Je prends pour exemple ce qui est proposé chez IC Markets:
Il est possible de trader des Micro-lots et des Mini-lots sur tous les actifs via MT5 chez eux avec 0 Spread ce qui rend le Scalping bien plus efficient (s’il n’y a pas de Slippages récurrents…) et seulement le FOREX sur MT4.
1 lot coûte 7$ pour un aller-retour
1 mini lot: 0,7$ pour un aller-retour
1 micro lot: 0,07$ pour un aller-retour

R: Le Spread est la différence entre les Bid et les Ask. Il y en a toujours, sinon ce n’est pas un vrai marché, mais une escroquerie.
Tous les produits proposés chez IC Markets sont des CFD et du FOREX, donc une escroquerie. Vous jouez contre la maison. Ces Brokers attirent les particuliers avec un 0 Spread pour les plumer.
Il n’y a aucune manipulation si vous êtes sur le vrai marché (régulé, centralisé et transparent), le marché des Futures. Vous voyez la Liquidité et les ordres qui frappent cette Liquidité en temps réel.
Les CFD sont une escroquerie, ils copient la cotation du vrai marché (le marché des Futures), comme expliqué dans la vidéo 3 de la formation.

#15 [Lien]

Q: Pourquoi choisir le Broker AMP Futures ? Vous ne parlez pas beaucoup de ce courtier et sans vous faire le moindre reproche, j’ai trouvé qu’une explication sur les Brokers afin de ne pas se faire avoir par certains, justement, avait son importance, ou du moins de manières divergentes, nous dire quelle qualité doit avoir un Broker pour souscrire chez lui. J’étais sur le point de me diriger vers Interactive Brokers, mais j’ai bien peur que le prix soit assez cher par rapport à votre Broker. Un avis sur ce Broker ?


R: Le Data feed de Interactive Brokers n’est pas super pour le Footprint et le Volume Profile comparé à CQG.
AMP Futures permet de souscrire à un Data Feed tel que CQG, TT, qui permet d’accéder au seul vrai marché, nommé Futures.
Faites attention aussi aux Brokers qui proposent des CFD, c’est-à-dire qui vont prendre la contrepartie de vos trades. Vous n’êtes donc pas sur le vrai marché parce que vous jouez contre votre Broker.
Vous pouvez aller chez n’importe quel Broker, du moment que celui-ci vous propose un Data feed comme CQG ou TT.

#16 [Lien]

Q: Pourquoi que les Futures ? Je suis fortement intéressé par les actions françaises et surtout américaines. Ne conseillez-vous pas de trader sur les actions en plus des Futures ?

R: Les actions ne sont pas tradées par les pros. Nous voulons voir ce qui se passe dans le DOM et ceux qui frappent cette Liquidité. Les marchés des Futures sont les marchés les plus transparents, centralisés et régulés qui soient. Vous jouez donc véritablement contre de vrais joueurs, et nous sommes tous sur un pied d’égalité puisque c’est un marché transparent.

#17 [Lien]

Q: Est-il intelligent de trader le Pre-market ? Le Spread n’est-il pas une barrière ?

R: Vous pouvez trader n’importe quand, cependant du fait que les traders institutionnels ne sont pas présents, les marchés bougent très lentement.
Concernant le Spread, vous ne le payez pas si vous entrez un Ordre limite dans le DOM. Par contre vous payez le Spread si vous entrez un Ordre au marché. Donc il est déconseillé de trader s’il y a des trous de Liquidité.
C’est exactement le même principe pour quitter une position. Si vous Flattez la position, vous paierez le Spread. Mais si vous sortez avec un Target, vous ne paierez pas le Spread, puisque votre Target fournit la Liquidité dans le marché.
Comme dit, c’est grâce aux traders qui fournissent la Liquidité que le marché existe, donc aucune raison de payer le Spread si vous fournissez la Liquidité.

#18 [Lien]

Q: Le principe de Scalping qui dit que l’on essaie de gagner dans 90% des cas 2 ticks pour perdre 9 ticks dans 10% des cas, est-il vrai ? Est-il figé ou y a-t-il des tolérances ?

R: Ce n’est pas important. Vous suivez l’Order Flow (Footprint, Edge Zones) et vous entrez au meilleur timing. Si ça ne passe pas, vous coupez la position. Il ne faut jamais laisser courir sa position jusqu’au Stop. Si vous savez exécuter, vous êtes un pro. Le débutant calcule des ratios et perd son temps avec ces détails insignifiants. Exercez-vous à savoir bien exécuter.

#19 [Lien]

Q: Doit-on obligatoirement développer une stratégie personnelle ?
Moi je recherche plus des stratégies solides et qui ont fait leurs preuves.

R: Si vous savez exécuter, pas besoin de développer quoi que ce soit. Une bonne exécution c’est quand le trade part directement dans votre sens, car vous êtes dans le timing. Regardez la vidéo 2 sur l’Order Flow.

#20 [Lien]

Q: Que pensez-vous de ProRealTime ?
Il travaille avec 2 Brokers, IG (CFD, comptant) et Interactive Brokers (flux Futures).
Je me disais que des petits comptes de 20 000 € peuvent utiliser les flux Futures pour tout ce qui est prise de décision et rentrer en position sur des flux d’IG avec des contrats à 0.20 ou 1€ le point notamment sur l’E-mini Dow.
De ce fait, plusieurs entrées en position possible et effets de levier inférieurs à 2 en ce moment. En plus d’une protection de son capital.
Pourquoi je devrais utiliser 2 flux ?
Parce que je peux travailler avec des outils pros que vous présentez dans votre site et je ne suis pas obligé de travailler à 5€/tick sur l’E-mini Dow… Donc je diminue mon effet de levier et protège mieux mon capital.

R: N’allez pas trader le CFD en suivant le Futures. Plus vous gagnerez d’argent chez eux, plus le Broker CFD va vous augmenter le Spread et ralentir votre plateforme. C’est une escroquerie, ils prennent la contrepartie de vos trades. Vous êtes sur un faux marché, quelque chose qui n’existe pas.
Mon conseil : Vous devez aller chez un Broker qui vous propose le Data feed CQG ou TT et uniquement trader les Futures. Si vous trouvez que la valeur d’un contrat est élevée, tradez les Micros.
Pourquoi avoir 20 000 € de capital ? Si vous lancez 1 contrat sur l’E-mini Dow, ou peu importe, la marge est de 500 $. Si vous ne savez pas exécuter, restez en simulation jusqu’à maitriser l’exécution, puis vous traderez avec 1 contrat sur Compte Réel quand vous serez prêt. Un capital de 600 $ suffit donc. Je coupe mes trades en perte de 2 ticks généralement, je ne vais pas plus loin que ça. Si ça ne passe pas, je coupe. Ça s’appelle Scratcher le trade. Je refais une lecture de l’Order Flow et le suivant fonctionnera.
ProRealTime, personnellement il n’y a aucun pro là-dessus. Les pros sont sur Sierra Chart. Le Data feed de Interactive Brokers n’est pas super pour le Footprint et le Volume Profile comparé à CQG.
Récemment, le CME a sorti les Micro-contrats. La valeur du contrat est 10x plus petite que le Mini.
Le Micro E-mini Dow est donc de 50 centimes par contrat seulement.
Cela vous permettra de trader sur le vrai marché, avec de vrais contrats, mais de petites valeurs.
Micro E-mini S&P 500 (MES) $1.25/tick
Micro E-mini Nasdaq-100 (MNQ) $0.50/tick
Micro E-mini Dow (MYM) $0.50/tick
Micro E-mini Russell 2000 (M2K) $0.50/tick
Ne perdez pas votre temps sur des logiciels pourris à trader les CFD en suivant les Futures. Commencez sur une base saine, une base solide, surtout si vous voulez en faire un métier.

#21 [Lien]

Q: Psychologie, laquelle faut-il avoir ?

R: Aucune psychologie. La psychologie c’est l’excuse du débutant, et il vend des livres là-dessus pour vivre de quelque chose parce qu’il est incapable de comprendre pourquoi le prix monte, pourquoi le prix baisse…
Le trading c’est mécanique, pas psychologique. Vous devez comprendre la Mécanique des Prix et l’Order Flow et vous devez être bon dans l’exécution. C’est tout ce que vous devez faire.
Un chirurgien ne lit pas des livres de psychologie avant d’opérer. Il connait son métier.

#22 [Lien]

Q: Peut-on trader toute sa vie ?
Mon objectif étant d’avoir une bonne expérience pour ma retraite.

R: Oui bien sûr, tant que le monde de la finance existe.
L’expérience vous l’avez en 2 mois si vous êtes bien formés. Regardez la formation au complet, lisez toutes les Questions/Réponses, faites de la simulation et maitrisez l’exécution.

#23 [Lien]

Q: Les pertes sur Futures peuvent-elles être supérieures au capital ?
Peut-on devoir de l’argent au Broker ?

R: Non, car il y a la marge requise. Il vous faut 500 EUR de capital pour lancer 1 contrat sur le Mini-DAX. Si vous avez 495 EUR sur votre compte, le trade se clôture.
Vous ne pouvez pas lancer de trade sur votre Compte réel si vous n’avez pas la marge requise.

#24 [Lien]

Q: En simulation, peut-on mettre un montant plus élevé que celui qui se trouve sur le Compte réel ?

R: C’est le logiciel Sierra Chart qui prend en charge la simulation. Il n’y a aucun montant en simulation, c’est illimité.
Il est conseillé de trader 1 contrat en simulation si vous souhaitez plus tard trader 1 contrat sur compte réel. Vous devez trader de la même façon qu’avec votre compte réel.

#25 [Lien]

Q: Je suis intéressé pour suivre une formation payante.

R: La formation gratuite est la seule formation proposée puisqu’elle couvre tout ce qu’il faut savoir.
Je propose également des vidéos à 5 EUR ou l’on me voit trader en Live. Et j’ouvrirai prochainement la Trading Room.

#26 [Lien]

Q: J’ai 9 ans d’expérience sur le FOREX. Il y a 1 an j’ai commencé à m’intéresser aux Futures et je commence tout juste à comprendre l’importance des volumes. Je cherche à améliorer mon timing uniquement via le Footprint, est-ce possible ?

R: Ma vidéo Order Flow traite de ce sujet en profondeur

#27 [Lien]

Q: Quand tu mets un graphique en Tick reversal, comment choisis-tu le nombre de ticks ? En fonction de l’actif et de sa volatilité ? Mais y’a-t-il une méthode de calcul ? Par exemple, en ce moment, avec la hausse de la volatilité, pour l’ES (ou autre actif), combien de ticks faut-il mettre ?

R: J’utilise uniquement le 4 et le 5 pour le DAX. Si vraiment il n’y a pas de Liquidité comme dans la situation actuelle, je regarde si le 6 est bien. Mais habituellement toujours le 4 et le 5.
95% du temps je regarde le 4.
Pour les marchés Épais comme l’EURO STOXX, je suis sur le 3 et le 4.
Pour l’ES, mettre le 4 ou le 5.
Donc la norme c’est le 4 et le 5.
Pour définir la valeur juste, c’est celle qui permet de voir les Brackets facilement.

#28 [Lien]

Q: Avez-vous des techniques ou recommandations qui pourront m’aider à atteindre mon objectif ?

R: Je propose des vidéos de trading Live si ça vous intéresse, et j’ouvre la Trading Room bientôt.

#29 [Lien]

Q: Je te contacte aujourd’hui pour avoir une info sur le Delta Divergence Buy/Sell.
Je te joins une photo avec des gros contrats mais le Delta ne s’est pas affiché. Peux-tu m’expliquer pourquoi ?

R: Une Divergence est quand la barre est sur le plus haut du jour ou le plus bas du jour.
Exemple :
Divergence baissière : Plus haut du jour + Plus haut que la barre précédente + Delta négatif.
Divergence haussière : Plus bas du jour + Plus bas que la barre précédente + Delta positif.

#30 [Lien]

Q: Qu’est-ce que “achat au-dessus du Ask” et “vente au-dessous du Bid” veulent dire ? Est-ce des Ordres au marché ? Et selon vous dans quel but les utilise-t-on ?

R: Pouvez-vous être plus explicite concernant « vente au-dessus du Ask » et « vente au-dessous du Bid ». Précisez le moment de la vidéo et de quelle vidéo, que je puisse donner une réponse claire, si c’est en rapport avec le DOM ou le Footprint.
Les Ordres limite sont les ordres passifs, c’est-à-dire quand vous placez un ordre dans le DOM à l’achat en dessous du prix ou à la vente au-dessus du prix.
Les Ordres au marché sont les ordres agressifs, c’est-à-dire quand vous lancez directement un trade, vous payez également le spread.
L’avantage des Ordres limite c’est que vous êtes servi au prix où vous voulez entrer, mais aussi que vous ne payez pas le Spread.
Le désavantage des Ordres limite c’est que si vous n’êtes pas servi et que le marché part dans votre sens, vous êtes déçu, car vous n’êtes pas en position. Ça m’arrive souvent comme je n’aime pas prendre les Ordres au marché.
Un Ordre au marché s’utilise quand vous savez que le marché va partir dans la seconde, et que vous allez le manquer si vous placez un Ordre limite. Mais vous payez le Spread, donc le trade démarre à -1 tick si vous êtes sur l’EURO STOXX ou l’E-mini S&P 500.

#31 [Lien]

Q: C’est à propos de votre expression Lift the offer et Hit the bid.

R: En vendant au marché, on Hit the bid (on frappe les Bid du DOM).
En achetant au marché, on Lift the offer (on lève l’offre Ask du DOM).

#32 [Lien]

Q: Si j’ai la marge requise et que je suis gagnant en SIM, cela devrait être OK si je me lance sur Compte Réel du coup ?
En clair, les performances sont-elles similaires en SIM comme sur Compte Réel si je mets le capital en adéquation ?

R: Oui ça fonctionne, si tu es sûr que tous tes contrats sont servis à chaque fois aussi.
Si tu as 34 contrats en Ordre limite, tu peux très bien te faire servir que 8 contrats, contrairement à la SIM.
La seule différence entre la simulation et le réel c’est la file d’attente des contrats dans le DOM.
Sur Compte réel, il faut faire attention à la marge. Par exemple si la marge pour l’ES est de 400 $ pour 1 contrat, il faudra 4000 $ de marge pour 10 contrats.
Si tu as 4300 $ de capital et que tu perds 3 ticks avec 10 contrats, toutes tes positions se clôturent. Il faut aussi tenir compte des frais de commission. On peut les programmer dans la simulation.

#33 [Lien]

Q: Est-il possible de trader le CAC40 sur Sierra Chart à ce jour SVP ? Je pensais que le nom de l’actif était bien FCE + échéance du contrat type FCE 09-20, mais sur NT8 rien n’apparaît. Pourriez-vous m’éclairer en ce sens ?

R: CQG propose le CAC40 pour 44$/mois. Je ne crois pas qu’il propose le Mini CAC.
Le Symbol est F.US.PIL
Vous pouvez donc avoir le CAC40 sur Sierra Chart via CQG en passant par un Broker de votre choix.

#34 [Lien]

Q: Juste une info sur le VWAP que je ne comprends pas, dans le même marché suivant les filtres (filtre 100 lots sur l’EURO STOXX)que je mets sur mon graphique et un autre sans filtre, le VWAP n’est pas identique, elles se rejoignent parfois un certain temps.
Est-ce que je devrais mettre un graphique propre à la VWAP ? Car si le VWAP est sensible aux paramètres que je mets dans le graphique, je n’ai pas le même VWAP que tout le monde ??

R: On n’applique jamais de filtre au VWAP, donc supprimez le Studie VWAP uniquement sur les graphiques de Footprint filtrés. C’est la même chose pour le Volume Profile et le Composite Profile, n’appliquez pas de filtre là-dessus. Supprimer ces Studies de vos Footprint filtrés.
Le filtre ne doit s’appliquer qu’au Footprint. Si vous utilisez le VWAP sur un graphique de Footprint filtré, supprimez le VWAP du graphique Footprint filtré.

#35 [Lien]

Q: Je pars m’installer un moment au Ghana (en Afrique)
Je souhaite trader là-bas.
Pensez-vous que je pourrai trader le Mini-DAX (FDXM) ou l’EURO STOXX (FESX) là-bas ?
Aussi ils n’ont pas la même bande passante qu’ici.

R: La connexion internet est bonne là-bas. C’est pareil qu’en France. L’ADSL suffira, si vous optez pour le mode filaire et non Wi-Fi.

#36 [Lien]

Q: Même si le mode replay est fortement recommandé (comme vous le soulignez), je suis aussi intéressé par vos sessions de trading en Live. J’ai encore des difficultés à m’imaginer une réelle session de trading, notamment la mécanique (workspace) mise en œuvre avant de déclencher ou fermer un ordre (niveaux Composite Profile > Edge Zones > LVN du jour > VWAP ? > Footprint/DOM ?). Avez-vous prévu de recommencer ces sessions afin d’apprendre à réellement exécuter ?

R: Je posterai de nouvelles vidéos en 2021.
Pour exécuter au niveau défini par les LVN, et VWAP, je ne regarde que le Footprint.
On ne pourrait trader qu’avec le Footprint qui affiche les Edge Zones, mais je préfère utiliser les niveaux clés tracés la veille + LVN du jour + VWAP du jour et VWAP de la veille, en plus des Edge Zones.
Pour apprendre à exécuter, il suffit d’apprendre à utiliser le Footprint comme expliqué dans la vidéo 02 Order Flow.

#37 [Lien]

Q: Avec quel capital est-il conseillé de commencer pour trader un contrat sur l’EURO STOXX.

R: La marge est de 250 $ pour l’EURO STOXX pour 1 contrat, si tu es chez AMP Futures.
Donc si tu as 300 $ et que tu perds 5 ticks, le trade se clôture.
Je vous conseillerais de commencer avec 350 EUR, puis si tu perds 100 EUR, refais une simulation 1 semaine ou 2. Ce serait mon conseil avisé.
Méfiez-vous de la marche habituelle, qui suggère de déposer 2000 EUR et de te faire plumer jusqu’à ce qu’il te reste 250 EUR. Si tu perds 100 EUR, c’est que tu dois persévérer, évite de perdre plus. Donc oui, commencer avec un capital de 350 EUR c’est parfait.

#38 [Lien]

Q: Juste pour te remercier pour les conseils avisés dans les réponses que tu donnes aux questions sur le trading. Ça commence à être plus clair même si je n’ai pas encore tout compris.

R: Pose-moi toutes les questions que tu veux, que ça éclaire ta lanterne. Il n’y a pas de questions idiotes.

#39 [Lien]

Q: Est-il possible d’employer l’Order Flow pour le Swing trading ?
Je recherche de la justesse dans mes entrées et j’ai quasiment tout le temps pris des positions Swing.
Si oui, il y a-t-il des ajustements à faire et quels seraient les principaux qualifiants d’un trade ?

R: On va dire oui et non pour le swing. Si ça part dans ton sens et que ça ne revient pas (que le marché passe de Mode Range à Mode Tendance), c’est oui, mais ça peut revenir 1h plus tard par exemple (Mode Range à Mode Tendance), donc non.
Je dirais que l’Order Flow c’est bien pour le Scalping et l’Intraday et tenir un trade au maximum 10 ou 20 minutes. Pas pour le Swing. Pour le Swing on regarde le VWAP, en mode tendance c’est exceptionnel, et on utilise l’Auction Process avec les Volume Profiles et les Composite Profiles.

#40 [Lien]

Q: J’ai une question concernant les impôts et la TVA.
Imaginons que chaque mois je retire 2000€ de mon compte de trading pour pouvoir subvenir à mes besoins (bien sûr le trading est ma seule source de revenus).

R: Concernant les impôts, c’est simplement une déclaration de revenus entre le 1er janvier et le 31 décembre. Pour ma part je reçois chaque mois d’AMP Futures un PDF par e-mail des gains/pertes mensuels (à garder en cas de contrôle). Donc chaque année tu déclares ce que tu as transféré à l’année du compte de trading vers ton compte bancaire.

#41 [Lien]

Q: Car j’aimerais trader les contrats Futures sur NinjaTrader donc je dois garder les PDF des gains pertes ?
Savez-vous combien doit-on verser à l’État en % ?
D’ailleurs me conseilleriez-vous d’économiser avant de commencer à trader sur Futures ou bien utiliser une petite somme d’argent pour m’entrainer en simulation ? (C’est ce que j’aimerais faire)
Je suis étudiant et j’ai 19 ans. Pendant 2 ans j’ai appris à trader sur CFD et bien évidemment j’ai perdu bien plus que j’ai gagné 😆

R: L’impôt sur le revenu c’est un pourcentage selon ce que l’on gagne.
Quel est le barème de l’impôt sur le revenu ?
Donc pour un retrait de 2000€/mois ça fait 11% d’impôts car c’est inférieur à 25659€.
Oui il faut garder les PDF, c’est comme une fiche de paie.
Pas besoin d’économiser beaucoup. Il faut 500€ pour lancer 1 contrat, en pensant qu’il faut payer les abonnements (Data feed + Logiciel Sierra Chart, 50 à 60€/mois). Donc 700€ c’est bien pour commencer. Si vous tradez l’E-mini S&P 500, c’est 400€ de marge, l’EURO STOXX c’est 250€. Je trade ces 2 en ce moment, ils sont faciles, tout en regardant le DAX pour l’EURO STOXX et l’E-mini Nasdaq pour l’E-mini S&P 500. Donc pas besoin d’un gros capital.
Si vous vous contentez de la simulation, il faut 50 à 60€/mois, donc un dépôt de 200€ permet de  s’entrainer 3 mois.

#42 [Lien]

Q: Je souhaiterais automatiser ma sortie du marché en Ordre au marché si mon Open PNL dépasse un certain montant, savez-vous s’il est possible de réaliser ça sur les DOM Sierra Chart ou sur la plateforme d’une façon générale ?

R: Vous pouvez demander à votre Broker de programmer un Daily Loss Limit, c’est-à-dire que si vous dépassez une perte journalière, vous ne pouvez plus lancer de trades le reste de la journée.
Si à tout moment votre PNL net dépasse ce montant pour votre compte, toutes les positions de trading ouvertes seront FLAT, tous les ordres en attente seront annulés et vous ne pourrez plus lancer de nouveaux trades jusqu’au début du jour suivant.

#43 [Lien]

Q: Ce que tu appelles Edge Zones, c’est les Clusters de volume ? (les zones d’absorptions)

R: Les Edge Zones sont les Imbalances supérieures à 600% pour mes réglages (rectangle rouge dans cette image). Les Clusters sont des groupes côte à côté supérieurs à 200% pour mes réglages (rond vert dans cette image). Les absorptions c’est encore autre chose.

#44 [Lien]

Q: Le Volume Point of Control si j’ai bien compris c’est le volume le plus haut et il fait office de Support ou Résistance, est-ce cela ?
Ça peut être un point d’entrée ou un Target ?

R: Quand le marché est en Mode Range, le Volume Point of Control (VPOC) est la zone de sortie, puisque l’on vend et achète les extrêmes de la Zone de Valeur, c’est-à-dire une vente à VAH ou un achat à VAL.
Quand le marché est en Mode Tendance, le Volume Point of Control (VPOC) est la zone d’entrée, car en Mode Tendance l’achat/vente du prix le plus juste est une opportunité.
C’est le même concept avec le VWAP.

#45 [Lien]

Q: Pourquoi regardes-tu le Footprint du DAX alors que tu trades le Mini-DAX dans les vidéos des sessions ?

R: Je pense que le DAX pilote le Mini-DAX car 1 contrat est 5x plus cher que 1 contrat Mini-DAX. Je ne regarde donc jamais le Mini-DAX.
Actuellement je trade l’EURO STOXX et regarde ce que fait le DAX en parallèle. Je n’ai donc plus du tout le Mini-DAX affiché sur mes écrans.
En tous les cas, il faut toujours regarder le DAX et l’EURO STOXX en parallèle.
Tu peux aussi trader l’E-mini S&P 500 en regardant l’E-mini Nasdaq, c’est exactement le même concept. Comme ça la journée est bien remplie.
De 9h à 11h : EURO STOXX et DAX.
De 15h30 à 17h30 : E-mini S&P 500 et E-mini Nasdaq.

#46 [Lien]

Q: Ce qui veut dire que tu tiens compte des LVN du DAX quand tu trades le Mini-DAX ?
Je remarque que les LVN du Mini-DAX et du DAX ne sont pas les mêmes.
Fais-tu la même chose pour l’analyse du Composite Profile et des Volume Profiles ? Je veux dire que tu fais l’analyse du Composite Profile et des Volume Profiles sur le DAX pour trader le Mini-DAX ?

R: Je fais uniquement les analyses sur le DAX pour l’EUREX.
Je fais uniquement les analyses sur l’E-mini S&P 500 pour le CME.
Je ne fais aucune analyse sur le Mini-DAX, l’EURO STOXX, l’E-mini Nasdaq.

#47 [Lien]

Q: Ce qui veut dire que tu tiens compte des LVN du DAX quand tu trades le Mini-DAX ?

R: Oui, aussi le VWAP, SD-1 et SD+1 du DAX.

#48 [Lien]

Q: Fais-tu la même chose pour l’analyse du Composite Profile et des Volume Profiles ? Je veux dire que tu fais l’analyse du Composite Profile et des Volume Profiles sur le DAX pour trader le Mini-DAX ?

R: Oui.

#49 [Lien]

Q: Si je comprends bien, tu ne tiens pas compte des LVN et VWAP et SD-1 SD+1 du Mini-DAX ?

R: Non je n’en tiens pas compte.

#50 [Lien]

Q: J’ai une question à vous poser, je prends l’exemple de l’Or… On trade le prix accepté, c’est-à-dire qu’on peut vendre à la VAH si signal bien sûr et qu’on peut acheter à la VAL… En dehors on est spectateur c’est ce que j’ai compris.
L’Or change de valeur acceptée plusieurs fois par jour en ce moment… Je ne peux donc pas trader avant qu’un nouveau prix juste se dessine ?

R: Si le marché est plutôt en Mode Range, il faut vendre VAH et acheter VAL, bien sûr en regardant les traders piégés dans le Footprint, il faut voir cette confirmation.
En dehors de la Zone de valeur (VA) c’est une opportunité de vendre si on n’est pas loin de VAH et acheter si on n’est pas loin de VAL (si le marché était en Mode Range bien sûr), mais ça peut aussi donner un signe de changement de Mode dès la sortie de la Zone de valeur (VA), c’est-à-dire passé de Mode Range à Mode Tendance.
Si ça casse VAL et que VAL devient résistance par la suite, il y a peu de chance qu’on réintègre la Zone de valeur (VA), et vice versa pour VAH.
Maintenant je trouve que SD+1 et SD-1 sont plus précises, car les algorithmes sont branchés dessus (en Intraday bien sûr, c’est-à-dire la SD+1 et SD-1 de la session en cour).
Attention : Les marchés des matières premières sont des marchés de Breakout (c’est-à-dire que les niveaux clés sont cassés facilement), contrairement aux Indices qui sont des marchés de Fade (les niveaux clés tiennent généralement).

#51 [Lien]

Q: Est-ce que l’on trade les VAH et VAL de la même façon quand le marché est en Mode Range ou en Mode Tendance ?

R: Si le marché est en Mode Range, et que le prix se trouve dans la Zone de valeur (VA), on Fade les VAH et VAL. Par contre si l’on sort de la Zone de valeur (VA), il peut passer de Mode Range à Mode Tendance, mais ça peut aussi être une opportunité pour jouer la réintégration dans la Zone de valeur (VA). Pour la session en cours je regarde surtout les VWAP SD-1 et SD+1 actuelle.

#52 [Lien]

Q: Une autre petite question si tu veux bien… Concernant les Futures et Indices sur actions.
J’ai du mal à comprendre, comment le Futures d’un indice, prenons le Mini-DAX, peut avoir la moindre autonomie par rapport au cash qui lui est calculé à partir des actions qui le composent.
Imaginons des vendeurs piégés: Le cours les prend à contrepieds sur le Futures du DAX… comme tu l’enseignes ils deviennent acheteur ce qui va accélérer le mouvement vers le haut.
Mais si le Futures est calculée sur l’indice qui lui n’est pas tradé… Comment quelque chose qui arrive sur le Futures peut avoir la moindre existence propre ?
Prenons l’exemple absurde d’un acheteur de 1 million de contrats au marché sur le Mini-DAX. Logiquement il va créer un swipe et un gros trou dans le carnet d’ordre qui va exploser à la hausse.
Cela est-il possible parallèlement à l’indice qui lui n’est pas soumis à ce phénomène?

R: Le DAX Futures est généralement trader par les institutionnels et non par les particuliers, car le DAX Futures a une valeur contractuelle de 25 EUR par point d’indice.
En 2015 en raison de la demande des traders retails (particulier) pour des contrats plus petits, le Mini-DAX Futures a été introduit par Eurex. La valeur du contrat d’un Mini-DAX Futures est d’un cinquième de cela, soit 5 EUR par point d’indice.
Le Mini-DAX Futures et le DAX Futures ne se cannibalisent pas, c’est-à-dire qu’il n’y a pas de changement de volume sur le DAX Futures depuis la création du Mini-DAX Futures en octobre 2015. Donc le volume du Mini-DAX Futures est alimenté par de nouveaux participants qui arrivent sur ce marché.
C’est pour ça que je ne regarde que le DAX Futures et je lance simplement la position sur le Mini-DAX Futures.
Maintenant voici les informations trouvées sur le site Eurex et les réponses reçues de la part de l’assistance Eurex :
Les contrats à terme FDXM suivent très précisément l’indice sous-jacent.
Il n’y a qu’une très petite erreur de suivi.
Source: https://www.eurex.com/ex-en/markets/idx/mini-dax
Le nouveau Mini-DAX Futures (FDXM) sera proposé en parallèle au DAX Futures (FDAX) existant.
Source: https://www.eurexchange.com/resource/blob/192824/c5edab214f2feed8f74dc297b406c5a9/data/er15173e.pdf
FDAX et FDXM sont des produits utilisant le même sous-jacent, l’indice de performance DAX. Cependant, les produits sont distincts les uns des autres.
Les volumes de négociation et l’open interest sont complètement séparés. Cela concerne la liste parallèle. En théorie, les deux produits devraient avoir une corrélation de 100%. Cela peut ne pas être le cas, en raison d’une taille différente de tick. Cela sera changé après l’expiration de décembre 2020 lorsque la taille du tick sera augmentée à 1 point d’index.
https://www.eurex.com/ex-en/find/circulars/circular-2069732
https://www.eurexchange.com/resource/blob/2123068/d22ef2cd4dd0f40c1ef36929c69678cb/data/Eurex_Circular_057_20_en-Attach_1.pdf
https://www.eurexchange.com/resource/blob/2123008/2f402a0d7b4e11b921bb656dafb3fa1c/data/Eurex_Circular_057_20_en-Attach_2.pdf

#53 [Lien]

Q: Pour être sûr de bien comprendre: 
Que se passerait-il dans le cas hypothétique où un énorme trader passerait un ordre d’achat au marché du Mini-DAX Futures de 10 000 contrats. 
Est-ce que cela créerait une énorme montée des prix du Futures ? Si oui, il y aurait alors un gros décalage avec le prix du sous jacent, le vrai index ? Que se passerait-il ensuite ?

R: Le mieux est de regarder cette vidéo quand il y a eu très peu de liquidité. On remarque que les 2 se suivent mais sont indépendants.
Aucun trader ne balancera 10 000 contrats au marché sur le Mini-DAX Futures ou autre marché Futures, car il perdrait tout.
Visualisons la scène : Il y a 20 contrats en attente sur le Mini-DAX à chaque ligne de prix, et le prix se trouve actuellement à 12 000 points.
Si un trader achète 10 000 contrats au marché, le prix se retrouvera instantanément à 12 500 points. Il a donc 10 000 contrats acheteur actuellement sur le marché. Maintenant il faut bien qu’il FLAT ses 10 000 contrats, alors que va-t-il se passer ? Et bien il va servir tous les acheteurs passifs et le prix se retrouvera instantanément à 12 000 de nouveau.
Au final il aura 0 EUR de bénéfice, et il a payé en plus le Spread pour chaque contrat à l’aller, mais aussi au retour. Donc il est en perte de 10 000 x 5 EUR à cause du Spread à l’aller, et 10 000 x 5 EUR de Spread au retour. Soit une perte totale de 100 000 EUR. Et encore c’est beaucoup plus que ça puisque les BID n’ont pas bougé dans le DOM à l’aller, et les ASK n’ont pas bougé dans le DOM au retour (puisque c’est fait instantanément), ce qui fait qu’en réalité pour les 20 derniers contrats il aura payé un Spread de 50 000 EUR. 20 contrats x 500 ticks de Spread x 5 EUR = 50 000 EUR. Donc en faisant en cette action, il y aurait une perte totale de 12 525 000 EUR à l’aller et la même chose au retour. Soit une perte totale de 25 050 000 EUR.
Les investisseurs qui veulent balancer 10 000 contrats iront voir un Desk d’exécution qui utilisera des algorithmes qui balancera les trades avec de petits contrats chaque fois pour éviter de faire décaler le marché, être le moins vue possible donc le plus discret, et ainsi obtenir le meilleur prix à l’exécution. Ces Desks d’exécution utilisent le VWAP. Tout est expliqué dans la vidéo de formation VWAP.

#54 [Lien]

Q: Est-ce que vous pourriez m’indiquer avec quel graphique vous trader et s’ils sont en ticks reversal ou en temps.

R: Mes graphiques du VWAP et Edge Zones sont en 4 ticks reversal, mon graphique des Volume Profiles sont en 24 ticks reversal ou 48, ça dépend du marché, c’est pour voir une vue plus élargie sinon on ne voit rien.
J’utilise aussi le Range Per Bar – true in ticks en 4 ou 5 pour le Volume Breakdown et les Divergences. C’est intéressant.
Pour le Composite Profile on s’en fiche, on base nos niveaux clés que sur le volume.
On utilise jamais d’unité de temps, ça casse l’Order Flow puisque ça ne rime à rien. Uniquement les Reversal, mais c’est vrai que je regarde aussi le Range Per Bar pour les Divergences et le Volume Breakdown.

#55 [Lien]

Q: Est-ce que vous posez vos ordres en Ordre limite ou en Ordre au marché ?

R: Je lance toujours mes trades en Ordre limite. Si je ne suis pas servi et que ça part dans mon sens, ce n’est pas grave, je prendrai la prochaine opportunité.

#56 [Lien]

Q: Tu sais si l’Order Flow est aussi utilisé par les investisseurs sur du moyen ou long terme ?

R: L’Order Flow c’est pour exécuter, donc je dirais qu’à moyen ou long terme il faut utiliser l’Auction Process, donc travailler avec le Volume Profile et le Composite Profile.
Attention à la Marge de Maintenance si tu souhaites tenir la position plusieurs jours. C’est la marge qu’il faut lorsque le serveur est fermé.
FDXM : Marge Intraday : 500 EUR / Marge de Maintenance : 9 920 EUR
ES : Marge Intraday : 400 EUR / Marge de Maintenance : 12 000 EUR
https://www.ampfutures.com/trading-info/margins/

#57 [Lien]

Q: Quel est ton réglage des Peaks & Valleys Sensitivity (In:65) sur les Composite Profiles ?

R: Concernant les Composite Profiles :
En 3/5/10 jours c’est du 10 de sensibilité.
En 20 jours c’est du 20.
En 50/100/200/500 jours c’est du 40.
Je ne prends que les LVN des Valleys.
N’oublie pas qu’il faut aussi trouver la valeur par rapport aux sessions précédentes en fusionnant les profiles journaliers.

#58 [Lien]

Q: Le VPOC est un point de sortie en partant de VAH ou VAL si l’on est en Mode Range.
Ce que j’ai remarqué c’est que tout peut changer dans le day trading. Exemple : Ce jour on était dans une zone de rejet au-dessus de VAH et d’un coup le VPOC a changé et s’est mis au-dessus même du VAH.
Le VPOC de la veille a rejeté le prix ce matin et là c’est le VAH qui est au niveau du VPOC de la veille !!
Comment vous interprétez tout ça ?

R: Oui c’est ça. En Mode Range, on sort toujours au prix juste et équitable, donc le VPOC ou le VWAP. Je me base que sur le VWAP en Intraday.
Dans le day trading (Intraday), je ne regarde que le VWAP, et pour le Volume Profile je ne regarde que les LVN dans les Valleys.
Le Multiple Volume Profile on l’utilise pour analyser les jours passés, en Intraday on utilise le VWAP et sa zone de valeur entre SD-1 et SD+1.

#59 [Lien]

Q: J’ai encore du mal à appréhender les concepts du Reversal tick.
Je trouve que le Range Per Bar est plus facile à interpréter mais ça nécessite de placer des Stops plus larges.

R: Le Reversal tick créer une nouvelle barre lorsque celle-ci a retracé de X ticks. Un Reversal 4 ticks signifie que si la barre monte, et monte, et monte encore et encore sans redescendre de 4 ticks, nous restons sur cette même barre. Ce n’est que lorsque le prix descend de plus de 4 ticks qu’il créer une nouvelle barre. Cela nous montre la force de l’Order Flow. C’est pour cela que quand les Stops sont déclenchés, les barres sont longues, car elle ne retrace pas tout de suite de plus de 4 ticks puisque le marché ne fait que monter sans descendre de plus de 2 ou 3 ticks. C’est donc le meilleur moyen de suivre le flow des acheteurs et vendeurs via les Edge Zones.
Le Range Per Bar est intéressant pour nous montrer les Divergences.

#60 [Lien]

Q: Je souhaiterais comprendre le Footprint et l’utiliser avec le VWAP et savoir le régler sur Sierra Chart, comprendre aussi quelle différence entre le Reversal et le “Minutes”. Est-ce que c’est le même fonctionnement ou la même utilisation ou compréhension du Footprint quelque soit le marché ? Moi je trade le l’E-mini S&P 500, l’EURO STOXX mais à 90 % l’Euro-Bund pour l’instant, mais j’aimerai basculer un peu plus sur le l’E-mini S&P 500. Et j’aimerai me pencher sur l’Ultra T-Bond.
Auriez-vous une formation s’il vous plaît. Vu la clarté de votre vidéo sur le VWAP si vous avez la même explication sur le Footprint je suis intéressé.

R: Pour comprendre le Footprint, il faut regarder la vidéo Order Flow.
La différence entre le 1 minute et le Reversal, est que le Reversal montre la force des acheteurs et des vendeurs, et qu’il nous montre aussi les Rotations. Il peut y’avoir beaucoup de Rotations sur une barre de 1 minute.
C’est pour cela qu’il est interdit d’utiliser les unités de temps horaires. Il ne faut utiliser que le Reversal Bar et le Range Per Bar.
C’est le même concept sur tous les marchés.
La formation sur le Footprint est la vidéo Order Flow. Vous avez donc toutes les informations requises.

#61 [Lien]

Q: Je souhaite avoir un graphique complet en backup général avec le Multiple Volume Profile plus le VWAP avec les Standard Deviations (pour un gain de place).
Sauf que lorsque j’affiche le graphique avec les horaires de la Session Cash plus la Session Overnight, les valeurs VWAP sont différentes d’un graphique affiché avec les horaires de l’ouverture à la fermeture des serveurs.
La différence est minime sur l’ES mais sur le FDAX ça représente de grands écarts entre les deux VWAP.
Quelle valeur est la meilleure à afficher ? Le VWAP avec les différences d’horaires pour (Session Overnight et Session Cash séparé), où une VWAP sur un autre chart avec les horaires de l’Ouverture/Fermeture des serveurs importés dans le nouveau graphique avec Study Price Overlay ?

R: Le VWAP le plus précis est celui affiché sur le Studies VWAP.
Il faut que Base On Underlying Data (In:10) soit sur Yes.
Si tu ne sais pas quel est le véritable VWAP, regarde les cotations de celui du Studies VWAP et change les horaires de ce graphique dans Chart Settings (F5) pour comparer avec tes autres graphiques. Ne te fie qu’à ce graphique.
Je ne regarde pas le VWAP de la Session Cash, mais uniquement de la Session Complète (donc horaires des serveurs, c’est-à-dire Session Overnight + Session Cash).
C’est vrai que des pros regardent aussi le VWAP de la Session Cash uniquement, mais je ne le fais pas, et sur les marchés américains aussi. Donc mes réglages sont de 15:30:00 à 15:14:59 sur le CME et de 01:15:00 à 21:59:59 sur l’EUREX.

#62 [Lien]

Q: Nous sommes plusieurs à avoir suivi une formation sur l’Euro-Bund avec l’Eurex et nous souhaiterions savoir si un jour vous pensez analyser ce marché ?

R: Je ne pense pas analyser l’Euro-Bund.
Mais vous pouvez, il suffit de regarder la vidéo Auction Process de la formation, la méthode est expliquée dans cette vidéo spécifique.

#63 [Lien]

Q: Je trade actuellement sur CFD (shame on me) et je suis “rentable” c’est-à-dire que mon taux de gain est très bon et ma perte est gérée efficacement par mon money management.
Malheureusement je n’ai pas les moyens de trader sur Futures pour le moment (ben oui le temps de constituer un capital avec l’argent que j’accepte de perdre, ça prend un peu de temps).
Est-ce que d’après toi je peux utiliser l’Order Flow sur les Futures (je scalp principalement le DAX à cause de mes horaires de travail) pour entrer des positions sur CFD ? Théoriquement je dirais que oui. Si le prix monte sur Futures, le CFD devrait le suivre.
Qu’en penses-tu ? Est-ce correct ?

R: Disons que tu peux trader les CFD en suivant le Futures, mais ce ne serait pas professionnel de dire de le faire. Si ton Broker n’est pas au courant que tu connais les Futures et que tu te bases là-dessus, tout roule. Mais il y a bien un moment où il va te griller, donc si tu as des problèmes d’exécution, ou que le logiciel ralenti comme il a la main dessus, et bien ce sera le moment de retirer tout ton capital et commencer sur le vrai marché.
Maintenant il faut suivre le FDAX et lancer les positions sur le FDXM, car les institutionnels sont plus sur les gros marchés que sur les Mini, même s’ils se servent des Mini pour Hedger leurs trades pris sur les gros marchés.

#64 [Lien]

Q: Donc actuellement, j’ai ouvert un compte chez AMP Futures et j’ai fait le versement minimum pour pouvoir travailler l’exécution sur SIM.
Donc si j’ai bien compris et pour résumer, tu trade le Mini-DAX (donc avec 600€ de capital, je pourrais être tranquille puisqu’on coupe une perte à max 2 tick) en suivant le volume du DAX (je crois même que tu mets son Tape-reading).
J’ai une dernière question, en début de formation tu parles beaucoup du PNF et sur tes vidéos trade je vois que tu affiches en PNF.
Par la suite tu parles quasiment que du Reversal 4 ticks sur le DAX.
Ma question est simple: Tu affiches les deux ? (D’après ma compréhension personnelle, le PNF est fort pratique pour déceler les ranges, radiateurs (je préfère radiateurs 😆 ) et admirer tous les Stops qui ont été pris).

R: Oui je ne regarde que le DAX et lance les positions sur le Mini-DAX comme c’est 5 EUR le tick. A la fin de l’année 2020, le DAX va côté point par point et non 0,5 par 0,5. Du coup le FDAX et le FDXM auront les mêmes incréments de cotation, ce sera bien. Le Tape-reading j’apprends à ne plus le regarder même si j’ai commencé avec ça, car toute l’information se trouve dans le Footprint. Mais à l’époque le Footprint n’était pas connu, même encore de nos jours d’ailleurs.
En fait Sierra Chart propose le PNF et le Reversal, la seule chose qui change c’est la toute première barre de la session du graphique. Du coup les 2 sont identiques. Tous mes graphiques sont réglés sur la sélection Reversal et non sur PNF. Il faudrait que je refasse les vidéos en ne disant que le mot Reversal au lieu de PNF donc, mais les 2 sont identiques et veulent dire la même chose.

#65 [Lien]

Q: Quand vous dites que vous trader l’Eurex, c’est qu’elle marché ? Je suppose que c’est le DAX et l’EURO STOXX ? Et pour l’E-mini S&P 500 ?

R: L’EUREX c’est la bourse de Francfort qui comporte le DAX et l’EURO STOXX oui.
Le CME c’est la bourse de Chicago qui comporte L’E-mini S&P 500. Je ne le trade pas encore à fond, mais il me plait bien, c’est un mélange d’EURO STOXX et de DAX, c’est-à-dire qu’il est liquide comme l’EURO STOXX et qu’il bouge bien comme le DAX.

#66 [Lien]

Q: Je suis en train de configurer mon espace de travail sur Sierra Chart.
Mais voilà, je vois entre le DAX et Mini-DAX une différence de 3 points.
Est-ce qu’à l’ouverture cette différence s’estompe ?
Sinon l’analyse est biaisée non ?
A la clôture, le Mini-DAX affiche 11520 contre 11517.5 sur le grand frère.
Ça ne pose pas de soucis lors du trade ?

R: A l’ouverture, les 2 marchés se suivent au point près. Concernant les analyses, je fais tout sur le FDAX. Le FDXM ne sert qu’à lancer les positions de petit contrat.

#67 [Lien]

Q: Comment faire apparaître les requins ?

R: Il suffit de faire Chart Settings (F5) >> Advanced Settings 2 et mettre un nombre autre que 0 dans Exclude <=

#68 [Lien]

Q: Tu préconises la simulation sur le DAX aussi ?
Je lis pas mal de chose concernant le fait que scalper le DAX est très dur du fait de sa liquidité alors que l’EURO STOXX lui serait probablement plus “facile à scalper”.
Je suis désolé avec mes questions mais même si je comprends l’aspect technique avec ta formation, je n’ai pas envie de me lancer aveuglément.
Malheureusement la découverte de l’Order flow me passionne, du coup j’ai besoin d’échanger dessus haha.

R: Le mieux est de tester. Le DAX est volatile, l’EURO STOXX est très lent et l’E-mini S&P 500 est entre l’EURO STOXX et le DAX.

#69 [Lien]

Q: Je pense me lancer au début sur le Micro E-mini S&P 500 (MES). Je suppose que pareil. Analyse sur l’E-mini S&P 500 et positionner sur le Micro

R: Oui c’est correct. Tu as tout compris au film.

#70 [Lien]

Q: Si on compte tous les abonnements dont on a besoin (exemple: Sierra Chart, CQG, etc…), à combien s’élèvent les frais mensuels pour pouvoir trader ?

R: Si tu prends Sierra Chart chez le Broker AMP Futures, le tarif est de 25 USD/mois. Si tu comptes prendre Sierra Chart directement sur leur site, c’est environ 30 USD/mois.
Il ne reste qu’à payer le Data feed pour être connecté au vrai marché, chez CQG par exemple c’est 20 EUR/mois pour avoir l’EUREX. Donc ça fera un total de 42 EUR/mois.
Après si tu souhaites le marché du CME en +, se sera + 10 USD ou 11 USD. On arriverait donc à un total de 50 EUR/mois.
Il y a aussi des frais de commissions sur les trades réels, je n’en ai pas parlé, mais voici les tarifs ici https://portal.ampclearing.com/account/commissionquote.aspx  
La commission est de 1,12 EUR pour lancer 1 contrat sur le Mini-DAX. C’est à l’allée (entré du trade), donc la commission allée + la commission retour (sortie du trade) est de 2,24 EUR.
Ce qui veut dire que si tu fais 3 ticks sur le Mini-DAX, tu auras fait 15 EUR – 2,24 EUR soit 12,76 EUR.
Tant que tu ne trades pas en réel, mais uniquement en simulation, les frais sont juste l’abonnement CQG + l’abonnement Sierra Chart. On ne paye pas de commissions en simulation car les trades ne sont pas envoyées sur le vrai marché.

#71 [Lien]

Q: S’il vous plait, pour les horaires Futures EUREX, peut-on faire démarrer de 09:00:00 à 21:59:59 ou de 02:00:00 à 21:59:59 est plus judicieux ?

R: Je ne regarde que la session complète, soit 01:15:00 à 21:59:59 en hiver et 02:15:00 à 21:59:59 en été.
Vous pouvez mettre 00:00:00 à 21:59:59 pour prendre en compte la session d’été et d’hiver sans devoir à tout changer entre l’heure d’été et l’heure d’hiver.
Certains appliquent un VWAP et un Volume Profile qui démarre à 09:00:00 également, mais je n’utilise pas ça. Il y a tellement peu de volume la nuit que les premières minutes de la Session Cash vont cannibaliser tout ça. Les LVN du Volume Profile et l’outil VWAP fonctionnent très bien en Session Complète.

#72 [Lien]

Q: J’aimerais avoir ton explication, car sur la capture d’écran, je n’arrive pas à m’expliquer pourquoi le prix monte après 21h45.
On a une Imbalance de vente à 6-0, on est au niveau d’une résistance.
Pourtant le prix explose à la hausse.
Ce que je me dis c’est qu’il n’y a plus d’acheteur à “bas prix” donc les 6 contrats vendeur sont obligés d’aller chercher des acheteurs à “haut prix”.
Mais comment aurais-je pu voir qu’il n’y a plus d’acheteurs à “bas prix”, et prévoir que le prix va exploser à la hausse ?

R: Le prix où se trouve le gros vendeur fonctionne sauf si le prix passe au-dessus. Si le prix passe au-dessus, le gros vendeur à peur et se prépare à FLAT sa position, du coup la Résistance devient Support. Ça prouve aussi que malgré qu’il a lancé 6 contrats d’un coup, il n’a pas la force de faire tenir le marché à la baisse, donc qu’il y a beaucoup d’acheteurs passifs voulant acheter ce marcher. Cela passe de Résistance à Support.
C’est pareil à 21:48:56, il y a 6 contrats acheteurs, mais au moment où l’on passe en dessous (à 21:50), cela ne fait plus Support, mais Résistance.
Maintenant il faut le regarder en parallèle avec tous les contrats, et pas uniquement sur un Filtre. Et je ne regarde que le FDAX et lance simplement la position sur le FDXM. Je n’ai aucun graphique de FDXM, uniquement le FDAX.

#73 [Lien]

Q: Je pense que tu devrais ajouter dans la formation l’explication des différents ordres faisable depuis le DOM :
Buy Mtk c’est OK
Sell Mtk c’est OK
Buy Bid, Buy Ask, Sell Bid et Sell Ask, c’est un peu confus.

R: BUY ASK c’est la même chose que BUY MKT.
Un Ordre limite d’achat qui est égal ou supérieur au prix Ask actuel sera exécuté immédiatement, car un Ordre limite d’achat ne peut être exécuté qu’au prix limite ou inférieur.
SELL BID c’est la même chose que SELL MTK.
Un Ordre limite de vente qui est égal ou inférieur au prix Bid actuel sera exécuté immédiatement, car un Ordre limite de vente ne peut être exécuté qu’au prix limite ou supérieur.
Donc j’ai bloqué les boutons BUY ASK et SELL BID, car identique à BUY MKT et SELL MKT.
Pour ce faire, il faut aller dans Global Settings >> Chart Trade Settings, puis tout en bas dans Display Trade Window Controls, décocher Buy Ask et Sell Bid.

#74 [Lien]

Q: De temps en temps, les couleurs sont plus pâles dans le Tape-reading (voir image).
Peux-tu m’expliquer ce que cela signifie ?

R: Cela signifie que le trade est servi au-dessus de l’ASK ou en dessous du BID. Prenons exemple au-dessus de l’ASK :
Si dans le DOM il y a 2 contrats sur chaque ligne de prix côté ASK et que j’achète 8 contrats ou que je FLAT 8 contrats d’une position Short, il n’y a pas 8 contrats à 10000 dans notre DOM mais que 2, donc le reste de mon ordre sera servi au-dessus de 10000.
Voici le DOM avant que j’achète 8 contrats ou que je FLAT 8 contrats d’une position Short :
                      ASK
10005          2
10004          2
10003          2
10002          2
10001           2
10000         2
9999     2
9998     2
9997     2
9996     2
9995     2
9994     2
                BID

Maintenant j’exécute ou sors mon trade, et dans le Tape-reading il y aura écrit :
10003  2 (texte de couleur claire)
10002  2 (texte de couleur claire)
10001  2 (texte de couleur claire)
10000  2 (texte de couleur foncé)
On peut le voir donc comme un gros ordre d’achat agressif ou un Ordre stop qui a été déclenché, car ce seul ordre a fait décaler le marché.
Et voici le résultat du DOM :
                      ASK
10005          2
10004          2
10003
10002
10001
10000
9999     2
9998     2
9997     2
9996     2
9995     2
9994     2
                BID

#75 [Lien]

Q: Je trade le Mini-DAX, dans mon setup, je m’affiche en graphique principal l’Order flow avec les Imbalances sur le Mini-DAX et avec une vue filtrée sur les gros ordres (Footprint Bar Statistics). Je ne regarde que le DOM du DAX et le Tape-reading (avec aussi une mise en avant des gros ordres). Penses-tu que ce soit bien ou préfères-tu afficher l’Order flow du DAX et passer les ordres sur le Mini-DAX ? Je trouve qu’il y a un peu plus d’acheteurs/vendeurs passifs dans le Mini-DAX (aujourd’hui il y avait 200 coté Bid et 200 coté Ask, contre seulement 50 / 50 pour le DAX), j’ai l’impression que ça facilite la lecture du flow.

R: Je n’affiche que le FDAX pour toutes les fenêtres (DOM, Footprint, VWAP, Volume Profile) et je n’ai que 1 DOM du FDXM pour lancer la position. Maintenant 1 contrat sur le FDAX en vaut 5 sur le FDXM, c’est pour ça. Peut-être qu’il est bon de regarder les 2 en même temps, mais pour le moment j’ai toujours fait comme ça. En tout cas à la fin de l’année 2020 ce sera super car le FDAX aura la même cotation que le FDXM. Ce sera plus simple car ils vont bouger ensemble. Là c’est un peu n’importe quoi parfois.

#76 [Lien]

Q: En parlant de l’affichage du Bid et du Ask à côté du Footprint, j’ai aussi remarqué que pendant quelques secondes, il se situe (par exemple) 2 ticks au-dessus du prix.
Admettons que le cours soit à 13000 avec un Bid/Ask à 13002/13003 (ça ne dure pas longtemps cette situation, mais pareil aujourd’hui je l’ai vu plusieurs fois). Y a-t-il une stratégie ou un signal quelconque quand on voit ça ? Le moindre acheteur/vendeur agressif fera donc décaler le cours de quelques ticks et donc est-ce une opportunité ?

R: J’ai affiché les BID/ASK à côté du Footprint pour voir plus facilement les absorptions, c’est-à-dire qu’il se bloque et le chiffre augmente dans le Footprint. On peut voir si c’est du bluff (s’il bouge) ou si c’est un mur de béton armé dans le DOM (le ASK ou BID ne bouge pas). Effectivement c’est aussi intéressant ce que tu dis car on peut anticiper si le marché va décaler à la hausse ou à la baisse avant même qu’il côte.

#77 [Lien]

Q: Oui l’alignement fin décembre 2020 du FDAX et du FDXM va être intéressant. D’ailleurs, c’est marrant quand je vois des transactions a plus de 5 lots sur le FDXM, j’ai du mal à comprendre l’intérêt (surtout en termes de frais).

R: Les institutionnels se servent du FDXM pour Hedger (couvrir) leurs positions du FDAX, ou de leur portefeuille d’actions ou d’ETF. En vendant la quantité respective de Mini-DAX Futures, ils peuvent couvrir leur portefeuille contre les pertes en cas de baisse des prix du marché. Voir vidéo.
Aussi trader le FDXM est intéressant pour le multi contrat. Par exemple, lancer 8 contrats avec 4 contrats ayant un Target de 3 ticks, 2 contrats ayant un Target de 6 ticks et 2 contrats ayant un Target de 12 ticks ou plus.

#78 [Lien]

Q: Peut-on trader avec succès l’E-mini S&P 500 (ES) entre 09h00 et 11h00 CET/CEST ?

R: On ne trade les marchés qu’à la Session Cash car la Liquidité fait que le marché est stable et moins volatil. Il y a très peu de traders qui tradent les marchés à la Session Overnight. Le mieux serait d’attendre 15h30 CET/CEST pour traders l’E-mini S&P 500 Futures.

#79 [Lien]

Q: J’ai eu une idée en écoutant tes vidéos, et peut-être que tu as déjà travaillé dessus.
J’aimerais faire un graphique avec sur l’axe des abscisses le Volume cumulé, et sur l’axe des ordonnées le Prix.
Exemple :
Si arrivent 5 contrats vendeurs qui font downticker de 1 tick, je trace une ligne orange de 5 sur les X et -1 sur les Y.
Et en bleu, si ce sont des contrats acheteurs.
C’est une sorte de représentation graphique du Tape-reading.
Ça permettrait de repérer facilement les gros contrats qui ne font pas bouger le prix.
J’avoue que j’ai un peu du mal à voir cela avec le Footprint.

R: Si tu souhaites afficher le Footprint comme tu le souhaites, il suffit d’aller dans Chart Settings (F5) et de sélectionner Number Of Trades Per Bar dans Bar Period Type (voir image).
Ou alors mettre un reversal de 1 tick.

#80 [Lien]

Q: Je suivais votre formation gratuite mais j’ai lu quelque part ou tu as cité les outils utilisés par les professionnels.
J’ai vu que tu as cité le Market Liquidity. Je voudrais savoir c’est quoi le Market Liquidity.

R: Le Market Liquidity affiche l’historique de volume de Liquidité du DOM sur un graphique (de visualiser sous forme de graphique la pression au carnet).
Vous pouvez voir ce site web qui montre simplement ce que sais : https://bookmap.com/
Nous avons créé la base du Market Liquidity dans les Studies, ce Studies est nommé Heatmap.

#81 [Lien]

Q: Nous souhaiterions pouvoir utiliser les Edge Zones et les points de retournement.

R: Si vous souhaitez les Edge Zones sur Sierra Chart, il faut acheter notre produit Studies Sierra Chart. Tous les manuels explicatifs s’y trouvent. Nous n’utilisons que le Reversal en périodicité.

#82 [Lien]

Q: Je voulais vous demander si dans votre cours pendant la lecture des vidéos il était possible de mettre les sous-titres.
Parce que je suis malheureusement un étranger et qu’un cours de cette précision, comme je pense que vous le savez, n’existe pas.
Je vous remercie de votre aimable attention. Je sais que cette demande peut sembler étrange, mais un matériel de cette qualité est rare.

R: Je ne peux pas mettre les sous-titres, car ce serait 20 à 30h de travail par vidéo, soit 1 mois de travail complet, mais aussi que je mets à jour les vidéos tous les 3 mois, et les sous-titres seraient à refaire, il faudrait remodifier la timeline de chaque sous-titre.

#83 [Lien]

Q: Je reviens vers toi pour un conseil sur la gestion du compte.
J’ai prévu de mettre entre 600 et 800 € pour démarrer. Je suis en Guadeloupe donc je vais surement commencer par l’ES, le NQ et le RTY.
Depuis que j’ai commencé en mars dernier j’ai retiré des gains qu’à 2 reprises sur Etoro (Merci pour les infos sur les CFD de la vidéo Education) que j’ai clôturé aujourd’hui (hallucinant le pied qu’ils prennent ces gens sur les novices).
Ma question : Vu la somme avec laquelle je vais démarrer, tu me conseilles quoi comme 1er objectif avant de pouvoir envisager de faire des retraits.

R: Pour ma part je retire la somme dont j’ai envie 1 fois par mois, comme un salaire.
Ou alors tu retires tous les 1000 EUR, 2000 EUR ou 3000 EUR de gains totaux par exemple.

#84 [Lien]

Q: J’ai commencé à étudier le Footprint il y a deux années et aujourd’hui c’est devenu l’outil principal de mon trading pour toutes les informations qu’il peut donner. D’après votre vidéo, j’ai pu constater que vous êtes un des rares traders qui connait le Footprint vraiment bien et pour ça je voudrais vous poser une question. J’ai des difficultés à reconnaître les niveaux où le prix trouve des Supports ou Résistances (au-delà des Edge Zones avec Imbalances), même si j’ai remarqué que le prix tend à avoir une réaction sur les niveaux avec le plus de volume, mais parfois ce volume est haut et horizontalement équilibré (exemple: 1000×1100) et parfois n’est pas si haut, mais plutôt déséquilibré (200×900). Selon votre opinion quelle typologie de ces HVN peut être considérée non pas pour ouvrir une position, mais pour établir mieux le premier Target ?

R: Nous regardons les Imbalances en diagonale, c’est-à-dire BID du dessous x ASK du dessus.
456 x 387
146 x 590
Par contre pour une absorption, on c’est que cela se passe au plus haut et au plus bas de la barre, donc au plus haut on regarde bien le ASK du Footprint, et au plus bas on regarde bien le BID du Footprint.
0 x 887
146 x 590
146 x 590
146 x 590
146 x 590
874 x 0
Pour la sortie du trade, c’est au feeling, quand on voit que ça n’Uptick/Downtick plus ou qu’il y a une absorption par exemple. En fait quand vous regardez le Footprint, il faut aussi imaginer ce qui se passe dans le DOM. Si vous acheter et que vous voyez que ça a du mal à monter malgré beaucoup de contrats côté ASK sur le Footprint, c’est qu’il y a de la force dans le DOM côté ASK, et si vous le voyez descendre facilement avec peu de volume dans le Footprint, c’est que personne n’est intéresser à mettre des contrats côté BID dans le DOM. Il faut voir les 2 forces dans son esprit. C’est pour ça que nous avons affiché le DOM BID/ASK à côté du Footprint, c’est plus facile de le comprendre (à partir de la version 2020.8.0 du Studies Sierra Chart).
Je ne regarde pas les HVN, c’est plus les LVN, mais elles sont représentées par les Edge Zones quand les Stops sont déclenchés finalement.

#85 [Lien]

Q: J’ai visionné en partie vos vidéos. Est-ce gratuit ou peut-on les acheter ? Quelle est la différence ? Pas de problèmes pour un achat si nécessaire.
Idem pour vos indicateurs.
Et surtout bravo pour le travail gigantesque et de qualité que cela représente. Je suis nouveau sur Sierra Chart et c’est un peu la galère… Je l’avoue.

R: Les vidéos de formations sont gratuites, mais nous proposons aussi la vente de ces vidéos pour permettre aux utilisateurs de les télécharger, pour que vous n’ayez pas à les regarder sur le site, ou pour nous remercier. Les vidéos de formation sont identiques à la version payante, il n’y a donc aucune différence. Les utilisateurs ayant acheté la formation auront les mises à jour sur leur compte tous les 3 mois, comme la version gratuite.
Nous proposons aussi des Studies, c’est-à-dire que vous pouvez avoir accès à tout ce qui est présenté dans notre formation en quelques secondes sur Sierra Chart. Il y a des manuels pour vous guider. C’est un bon exercice pour utiliser Sierra Chart dans les règles de l’art.

#86 [Lien]

Q: J’avais simplement quelques questions afin d’être au clair à 100% :
D’après ce que j’ai pu comprendre au travers de tes vidéos et d’autres formations que j’ai pu effectuer, nous pouvons observer différents types d’ordres suivant le Studies ou le graphique que l’on utilise.
Je m’explique :
Cumulative Delta Bars Volume : permets de voir les Ordres au marché (achat/vente agressive) uniquement.
Footprint : permets de voir l’ensemble des échanges effectués à différents niveaux de prix (donc achat/vente au marché + achat/vente limite. Ou autrement dit, “l’intérieur d’une bougie japonaise”. 
Je voudrais juste savoir si j’ai bien compris le fonctionnement des deux, ou si l’un ou l’autre est faux ?

R: Le Footprint affiche uniquement les ordres agressifs (ceux qui ont frappé la contrepartie passive dans le DOM) sur la barre (ou bougie japonaise si vous voulez).
Le Volume Breakdown affiche uniquement le Delta des Ordres agressifs totaux de la barre du Footprint (ceux qui ont frappé la contrepartie passive dans le DOM).
Le Cumulative Volume Breakdown (ou Cumulative Delta) est un Volume Breakdown cumulé.

#87 [Lien]

Q: Les microstructures ? C’est la clef selon vous ?

R: Le Footprint c’est la clé. Si vous avez compris cette mécanique, avec la mécanique du DOM, alors vous savez pourquoi les marchés bougent.
Si vous savez pourquoi les marchés bougent, vous pouvez en faire un métier. Sinon, il faudra changer de métier.
Pour moi comprendre ces 2 choses (DOM et Footprint) est la seule chose à comprendre dans le trading.
Le Volume Profile et le Composite Profile ne sont pas forcément nécessaires, mais c’est pratique pour voir ce qu’il se passe à ces niveaux clés précis et si nous travaillons dans une zone de valeur ou si le marché recherche une nouvelle zone de valeur.
Le VWAP par contre est essentiel dans le trading car les algorithmes sont branchés dessus.

#88 [Lien]

Q: Vous pensez quoi du Gold ? En Footprint ça marche aussi bien que l’indice ES ?

R: Les marchés des matières premières sont des marchés de Breakout, contrairement au marché des indices qui sont des marchés de Rotation. Il faudra juste le lire d’une façon différente.

#89 [Lien]

Q: Est-il juste de penser que les marchés bougent, en partie, parce que les gros intervenants se positionnent à certains moments clefs de la journée ?

R: Les marchés bougent quand les institutionnels sont présents car ils ont du capital, et le volume c’est le carburant du marché. Les marchés bougent quand les stops se déclenchent après les accumulations de contrats dans les boites de congestion.

#90 [Lien]

Q: Je vois que vous l’utilisez pour trader des Futures, j’aimerais savoir si c’est aussi possible de l’utiliser sur le Forex, les Stocks, les Métaux et les Indices et avoir des résultats aussi précis.

R: Vous pouvez utiliser le Footprint partout. Mais si vous trader les Métaux qui sont un marché de Breakout contrairement aux Indices qui sont des marchés de Fade trading (de Rotation), il faudrait utilisez en plus du Footprint, l’historique du DOM (Market Liquidity) sur un graphique avec le Studie Market Depth Historical Graph, qui est une représentation comme le logiciel Bookmap, du moins la base, car les passifs font décaler les marcher sur les Métaux.
Concernant le marché des Devises, vous devez trader le FX Futures proposé sur le CME, mais personne ne trade ces marchés.

#91 [Lien]

Q: La distribution, c’est quand il y a des volumes, si on arrive par le bas, on Range, et on repart par le bas correct ? Parce que pendant ce Range, il y a une force vendeuse plus importante que la force acheteuse ? Est-ce que c’est juste ?

R: Une distribution c’est quand le prix monte et baisse et le fait plusieurs fois pour créer une jolie courbe de Gauss sur le Volume Profile.
Ce qui prouve que les traders ne sont pas intéressés pour acheter au plus haut et les vendeurs ne sont pas intéressé pour vendre le plus bas, donc le prix reste bloqué entre 2 prix, ce qui fait que le marché est en Mode Range.

#92 [Lien]

Q: Une accumulation, on a des volumes aussi, on Range, si le prix arrive par le bas, on Range, et à l’issue du Range, il repart à la hausse ? Donc dans le même sens qu’à l’arrivée dans ce cas précis… Et donc on a une force acheteuse plus importance que les vendeurs… Est-ce que c’est juste ou je n’ai rien compris ?

R: Une accumulation c’est quand il y a de plus en plus d’acheteur et de vendeurs qui entrent au marché, mais que le prix reste bloquer dans une Boite de Congestion (on dit aussi boite de consolidation ou boite d’accumulation), j’appelle ça aussi un Bracket (Un petit Range de quelques ticks). Et comme le prix est bloqué dans cette zone, cela devient une bataille entre les acheteurs et vendeurs, ils se font la guerre, donc il y a beaucoup de volume dans un petit Bracket (Un petit Range de quelques ticks). De ce fait, le marché va décaler fort quand l’un des 2 groupes va faire déclencher les Ordres stop de leur adversaire, puisque toute cette accumulation de contrat dans cette Boite de Congestion va se faire stopper. Et un Ordre stop c’est un Ordre au marché, donc cela va servir tout le monde dans le DOM.

#93 [Lien]

Q: Ce qui me gêne dans mon support de cours de formation ENTREPRISE que j’avais acheté, c’est qu’on nous dit qu’on part du principe que quand on Range, on à 80% de probabilité que ce soit une distribution. Donc on admettra que quand on Range, on part 100% sur une distribution… Bref… Ca me gêne parce que ça veut dire qu’on accepte la probabilité de 20% d’avoir tort…

R: Non, ce n’est pas ça. Le marché est en Mode Range (distribution) 70 à 80% du temps et en Mode Tendance 20 à 30% du temps.

#94 [Lien]

Q: Tu parles de Boite de Congestion dans ton message. Une zone de congestion donc c’est un Range ? Une boite donc ?
Donc tu veux dire que lorsqu’on qu’on accumule des contrats pendant que le marché Range si je peux dire ça comme ça, alors il finit par se décongestionner à la suite d’un Support/Résistance franchie une fois ou deux par exemple, et là boum ! Les Stops qui se déclenchent, suivant la nature du Stop peut-être ? Font que le marché monte ou baisse ?

R: Oui c’est ça, dans une Boite de Congestion/Consolidation, on y accumule des contrats. Et lorsque l’un des 2 groupes à assez d’agressivité pour forcer l’adversaire à stopper la position, cela fait exploser le marché en dehors de cette boite, car cela sert instantanément tous les ordres en attente dans le DOM.

#95 [Lien]

Q: Sur le VWAP, les SD+1 et SD-1 sont les VAH et VAL ?

R: Oui, sur le VWAP, SD+1 représente la zone de valeur haute, et SD-1 représente la zone de valeur basse.
Tout comme sur le Volume Profile, VAH représente la zone de valeur haute, et VAL représente la zone de valeur basse.
Quand je trade, je regarde le VWAP, SD+1, SD-1, et les LVN du Volume Profile en cours.
Je préfère l’utilisation du VWAP SD+1 SD-1 pendant le trading, et regarder tous les Volume Profiles avec VPOC VAH et VAL des sessions précédentes pour calculer la valeur du Range.

#96 [Lien]

Q: Dis-moi, j’ai appris que le Footprint a été inventé en 2016… C’est tout récent, et cet outil n’est pas encore très répandu chez les traders, je crois. Certains habitués des salles de marché ne sont pas forcément disposés à changer leurs pratiques éprouvées… Et toi, quel est ton parcours à ce sujet ???

R: Le Footprint a été créé en 2002 dans le PIT du CME par Trevor Harnett, un trader du Floor du CME. Donc les traders des salles de marchés étaient ceux qui l’utilisaient en premier puisqu’il a été inventé directement au CME.
En 2003, le Footprint a été mis aux yeux du public. Puis Trevor a créé son propre logiciel nommé MarketDelta.

#97 [Lien]

Q: …Je suis confus : j’ai assisté à un webinaire cet après-midi, dans lequel on m’a très mal renseigné à ce sujet !!!
Merci de votre rectification…

R: En 2002, il tradait au Floor du CME, et il était l’un des premiers types à trader par voie électronique. Depuis son bureau, il entendait les traders hurler sur le PIT (voir série SCALP pour comprendre) et regarde son écran. Il regarde ses graphiques comme tout le monde et il avait l’impression qu’il manquait quelque chose comme où est le Volume lorsque le marché décalait, comme si tout le monde l’avait absorbé car le prix montait. Le Volume était plus important sur le marché et pas seulement sur un marché, mais barre par barre, à chaque niveau de prix. Il voulait vraiment savoir quand ce retournement, ce flip aura lieu lorsqu’il lance son trade, par exemple, frapper les Bid sur un Pullback pour obtenir un Scalp.
Le Footprint nous montre les émotions du marché, on se sent comme sur le PIT, au coeur du marché.

#98 [Lien]

Q: Est-ce que le Stop est garanti avec Sierra Chart ?

R: Un Stop fonctionne lorsque vous êtes connecté au Data feed avec Sierra Chart, car un Stop n’est pas un ordre envoyé au serveur puisque c’est un Ordre au marché. Seul un Ordre limite est enregistré sur le serveur. Donc il ne faut pas se déconnecter.

#99 [Lien]

Q: Etes-vous attentif à la forme des Profiles ?
Profile en D en b en P ou B ?

R: Non je ne regarde pas ça.

#100 [Lien]

Q: Peut-on se servir du Cumulative Delta et des Edge Zones de cette manière ? (image)

R: C’est très malin, effectivement, pourquoi pas.

#101 [Lien]

Q: Je continue mes paramétrages sur Sierra Chart et en parallèle j’essaye de regarder un peu les mouvements du marché E-mini S&P 500 Futures sur le Footprint que je découvre.
Est-ce que tu comprends ce qu’il s’est passé sur cette image ?
Si j’ai bien compris tes vidéos, le gros Cluster jaune avec les 0 en face pour les Ask ce serait les Stops des acheteurs piégés, les Sell Stops qui se déclenchent ?
Par contre juste derrière pourquoi il n’y a quasiment rien d’imprimé dans le Footprint à 17:54:47 sur 4 barres ? Qu’est ce que cela signifie ?

R: Oui c’est tout à fait ça. Tu as tout compris au film.
C’est un acheteur qui s’est fait Stopper (ou qui a Flat sa position). Du coup le DOM n’avait plus aucune liquidité côté Bid comme le Stop à servis instantanément tous les Bid dans le DOM sur 6 lignes de prix, ce qui fait un Trou de liquidité côté Bid, soit un Spread de 6 ticks. Comme le Spread est de 6 ticks, et que ton graphique est réglé sur un Reversal inférieur à 6 tick, un seul Acheteur agressif suffira pour créer une nouvelle barre sur le graphique, puis un seul Vendeur agressif suffira pour créer une nouvelle barre sur le graphique, et ainsi de suite. Quelques millisecondes après, le Spread se rétrécit et donc les barres redevienne normal.
On a une superbe preuve que seul le Reversal permet de suivre l’Order Flow, car sur un graphique en unité de temps, on n’aurait jamais pu voir ça.

#102 [Lien]

Q: Je crois avoir décelé une petite inversion de couleur dans le tableau du document 4. Couleurs au niveau des paramètres du Time and Sales.
Il y est indiqué que le Time and Sales: Bid Trades Text est en jaune et le Time and Sales: Ask Trades Text est en bleu alors que je pense que vous vouliez indiquer le Bid est en bleu et les Ask est en jaune.
Auriez-vous une explication sur le raisonnement à avoir entre le DOM et le Tape et pourquoi on inverse les couleurs ?

R: Concernant les couleurs, elles sont très bien réglées. Ce sont les couleurs du Tape et non du DOM.
Dans le Tape :
Les acheteurs agressifs sont en couleur bleue.
Les vendeurs agressifs sont en couleur jaune.
Dans le DOM :
Les acheteurs passifs sont en couleur bleue.
Les vendeurs passifs sont en couleur jaune.

Si un acheteur passif est servi, sa contrepartie (vendeur agressif) apparaitra dans le Tape en couleur jaune.
Si un vendeur passif est servi, sa contrepartie (acheteur agressif) apparaitra dans le Tape en couleur bleue.

#103 [Lien]

Q: Je comprends pas, sur investing.com, sur le graph de l’Euro-Bund, il y a écrit Futures Euro-Bund ,15, (CFD)
CFD, FOREX = Faux marchés, non ?

R: Tu as le choix entre afficher le Futures et le CFD sur investing.com. Le Futures à un délai de retard, le CFD est en temps réel (on c’est pas d’ou vient la cotation).
Il faut toujours aller sur les sites officiel (EUREX, CME Group) même s’il y a un délai, ou alors l’afficher directement dans Sierra Chart. Si tu as souscrit à EUREX tu l’auras en temps réel.
Evite les sites qui ne sont pas officiels, d’ailleurs investing.com propose des inscriptions (par lien d’affiliation) pour des Brokers CFD/Forex (Etoro, capital.com). C’est pas sérieux tout ça.

#104 [Lien]

Q: Ce matin en l’absence des acteurs et de volume, les cours ont monté très fort, sans Liquidité. Je ne suis pas entré, le Footprint était troué ? Un avis sur ce type de journée.

R: C’est le Rollover aujourd’hui car nous sommes le vendredi 18 décembre, on change de contrat (c’est tous les 3 mois le 3ème vendredi du mois). Est-ce que tu es sur le contrat H21 ? As-tu réglé le Chart Settings comme je l’ai fait dans le manuel ou dans la vidéo Sierra Chart ? Image1, Image2
Je ne trade pas le jour du Rollover car les volumes sont sur les 2 contrats en même temps.

#105 [Lien]

Q: Est-il possible d’utiliser votre approche pour faire du Swing trading journalier ? Hebdomadaire ?

R: Les marchés sont 70 à 80% du temps en Mode Rotation et 20 à 30% du temps en Mode Tendance.
Vous pouvez utiliser le Volume Profile et le Composite Profile pour le Swing, c’est-à-dire prendre la position dans les Zones de Réjection et sortir dans les Zones d’Acceptation.
Vous pouvez aussi prendre les Swings quand le VWAP est en Mode Tendance par exemple.
Maintenant les marchés des Indices sont des marchés de Rotation, attention donc.
Attention à la marge de maintenance si vous souhaiter tenir la position à la coupure du serveur.

#106 [Lien]

Q: Est-ce applicable sur un PEA ? Via les ETF à effet de levier ?
Ou faut-il obligatoirement aller sur le marché des Futures ? (La réponse est peut-être dans la formation …)
En gros, peut-on utiliser les informations de la formation et les appliquer sur un PEA ?

R: Non. Il faut aller sur les Futures.